Финансы

До безоблачности еще далеко: о ситуации на банковском рынке

Дата Дек 15, 15 • Нет комментариев

По сравнению с началом года, когда банки практически заморозили корпоративное кредитование, в третьем и четвертом кварталах можно говорить о том, что ситуация несколько...
Pin It

Главная » Банки и Финансы, Журнал «Управление Бизнесом» №25 » До безоблачности еще далеко: о ситуации на банковском рынке

По сравнению с началом года, когда банки практически заморозили корпоративное кредитование, в третьем и четвертом кварталах можно говорить о том, что ситуация несколько стабилизировалась.

– После повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 17% в декабре прошлого года начался напряженный период на рынке кредитования, который продолжался до марта 2015-го. Если посмотреть на данные ЦБ по итогам 9 месяцев, то корпоративный портфель российских банков вырос на 7,5%, а без учета «валютного эффекта» – на 1,5%, что сигнализирует о стабилизации ситуации в экономике, – считает региональный директор Северо-Западного филиала Росбанка Кирилл Мясоедов. – При этом, по нашим прогнозам, существенного роста ожидать не стоит. Мы прогнозируем увеличение в пределах 5% при условии, что ожидания рынка по снижению ключевой ставки и действия ЦБ совпадут и на рынке не произойдет существенных потрясений.

Позитивные сигналы

Процентные ставки для бизнеса также постепенно уменьшаются, в том числе этому способствуют действия Центробанка по снижению ключевой ставки. Тем не менее доступность финансирования для корпоративных клиентов все еще невысока. В том числе из-за высоких рисков, которые кредитные организации закладывают в цену займов.

– Стоимость кредитов постепенно снижается, – подтверждает заместитель директора филиала «Банковский центр “БАЛТИКА“» ПАО Банка ЗЕНИТ Александр Лыткин. – Это обусловлено снижением ключевой ставки (как следствие, уменьшается стоимость заимствований в ЦБ), увеличением ликвидности в системе, проводимыми государством мероприятиями по стимулированию кредитования приоритетных отраслей. Хотя динамика снижения ставок кредитования несколько отстает от темпа снижения ключевой ставки. Но это вполне закономерно и связано с тем, что дорогие пассивы, которые привлекались банками на пике кризиса, невозможно заместить одномоментно, – уточняет он.

Кредиты

Даже несмотря на произошедший в начале года рост процентных ставок по корпоративным кредитам на фоне существенно подорожавшего фондирования и роста рисков,
заметного роста маржинальности кредитования не произошло
(Чтобы увеличить, кликните на фото)

Банкиры очень рассчитывают на то, что регулятор продолжит взятый курс на понижение ключевой ставки. И для этого, по мнению управляющего филиалом «Петербургский» банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка) Ирины Воробьевой, есть ряд предпосылок.

– Во-первых, сам ЦБ указал на готовность продолжить цикл по снижению ставки в ближайшем будущем при условии замедления инфляции. Во-вторых, инфляция из-за слабого потребительского спроса должна замедляться. Сохраняются тенденции по сокращению реальных (то есть за вычетом инфляции) зарплат. Снижение потребительской активности способствует снижению инфляции со стороны спроса. К тому же высокий уровень цен, наблюдавшийся год назад, будет способствовать снижению годовой инфляции, – говорит она.

Подобные предположения внушают банкирам оптимизм, настроение рынка более позитивное, чем в первом полугодии, но до безоблачности, конечно, еще далеко.

– Паника, которая имела место в конце 2014 года, сошла на нет, финансовые рынки начинают постепенно восстанавливаться. С другой стороны, негативные факторы, которые привели к развитию кризиса, продолжают оказывать влияние на экономику, в том числе и на банковский сектор: это прежде всего санкции и имеющаяся неопределенность их продолжительности. Как следствие – ограничение доступа к международным финансовым рынкам для крупных компаний и банков, а также понижение кредитных рейтингов России, – говорит Кирилл Мясоедов. – К тому же уровень стоимости кредитования в России остается высоким даже в сравнении с ситуацией 2012–2013 годов.

Что же касается волатильности валютного рынка, то она уже стала неотъемлемой частью деятельности банков – особенно после перехода к режиму свободного плавания курса рубля с ноября 2014 года.

Немного прибыли

Одним из наиболее болезненных моментов для банков остается снижение прибыльности и показателей достаточности капитала. По данным ЦБ, прибыль российских банков за январь – октябрь 2015 года упала в 3,8 раза и составила 193 млрд рублей против 732 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. Ряд кредитных организаций в течение года балансировали на грани рентабельности, в основном это касалось небольших игроков. Но и крупные участники рынка не могут похвастать высокой маржинальностью.

Одна из основных причин – растущие объемы резервирования. Резервы на возможные потери в целом по системе увеличились с начала года на 25,1%, или на 1 трлн рублей. За аналогичный период 2014 года резервы выросли на 28,2%, или на 804 млрд рублей.

Доля просрочки в сфере розничного кредитования по всей банковской системе достигла порядка 10-11%

– В основном на сокращении прибыли сказались рост расходов на формирование резервов, списание плохих долгов, низкая эластичность кредитных ставок в условиях роста ставок привлечения и соответствующее сокращение чистой процентной маржи, снижение объема кредитных выдач, валютная переоценка, – говорит заместитель руководителя Северо-Западного регионального центра – вице-президент Банка ВТБ Руслан Еременко. Он считает, что позитивное развитие ситуации, в том числе и с финансовым результатом банков, возможно только в условиях неухудшения качества активов. Пока же, даже несмотря на произошедший в начале года рост процентных ставок по корпоративным кредитам на фоне существенно подорожавшего фондирования и роста рисков, заметного роста маржинальности кредитования не произошло.

Сыграл роль и существенный лаг между удорожанием фондирования в декабре и повышением ставок для заемщиков.

– В острую фазу кризиса банкам приходилось привлекать пассивы по высоким ставкам, такую стоимость денежных средств было сложно одномоментно переложить на заемщиков, а в ряде случаев – просто невозможно, – объясняет Александр Лыткин. – Система некоторое время действительно балансировала на грани убыточности, но ситуация выправляется, однако до результатов прошлого года нам еще очень далеко.

С долгами не справляются

Увеличение объемов резервирования обусловлено как жесткой политикой регулятора в этом вопросе, так и растущей просроченной задолженностью по кредитам. В корпоративном секторе она пока не столь критична, как в рознице, однако проблемы у предприятий с обслуживанием долгов не могут не сказываться на финансовом положении банков.

– Среди клиентов СЗРЦ ВТБ резкого роста просроченной задолженности мы не отмечаем, за исключением проблем отдельных предприятий и отраслей, которые носят локальный характер, – констатирует Руслан Еременко. – Вместе с тем тенденцией на рынке корпоративного кредитования СЗФО является существенный рост просроченной задолженности. Темпы ее роста в СЗФО несколько выше, чем в целом по РФ.

По мнению директора филиала «Санкт-Петербургский» ПАО КБ «УБРиР» Александра Казанского, просрочка в корпоративном секторе выросла, но драматического влияния на банковский сектор пока не оказывает. Более серьезные проблемы в потребительском сегменте.

– Просроченная задолженность уже вышла на критический уровень, поэтому дальнейший рост потребительского кредитования может обернуться серьезными последствиями для банковской системы, – продолжает Александр Казанский. – Регулятор понимает возможные риски и пытается переохладить рынок потребительского кредитования за счет ужесточения условий по выдаваемым кредитам. На текущий момент доля просрочки по всей банковской системе в сфере розничного кредитования достигла порядка 10–11%.

На фоне высоких ставок и снижения уверенности потребителей в завтрашнем дне депозиты демонстрируют более устойчивый рост, чем кредиты

По статистике, на одного россиянина сейчас приходится в среднем 3,5 кредита, а платежи по займам составляют 45–50% всего дохода. Такая ситуация может привести к росту просроченной задолженности, считает он.

Меньше тратить

При этом в розничном сегменте в текущем году, на фоне высоких рисков, темпы роста портфелей оставались невысокими.

По наблюдениям Кирилла Мясоедова, с начала года положительную динамику демонстрирует только ипотечное кредитование, при этом рост ипотеки начался с апреля и во многом связан с госпрограммой субсидирования процентных ставок. Портфели по остальным кредитным продуктам с начала года показывают снижение. Однако в последние месяцы портфели кредитов наличными и автокредитов начали стабилизироваться, что поддержало портфель розничных кредитов в целом.

– Это связано с частичным пересмотром банками антикризисных мер по ужесточению кредитной политики, принятых в конце прошлого года, а также с ростом продаж новых автомобилей по итогам августа. Ситуация улучшается: нормализуется уровень процентных ставок, стабилизируется уровень кредитного риска. Спрос на кредиты постепенно восстанавливается, однако темпы восстановления очень умеренные, – говорит Кирилл Мясоедов.

Что касается следующего года, то банкиры также рассчитывают, что розницу поддержит ипотека.

– 80% объема продаж приходится именно на программу приобретения строящегося жилья по ипотеке с господдержкой. Механизм субсидирования ставки через государственную поддержку показал положительный результат. При отсутствии продления данной программы на следующий год ипотека, очевидно, будет продолжать развиваться, но более низкими темпами, – говорит Ирина Воробьева.

На фоне высоких ставок и снижения уверенности потребителей в завтрашнем дне депозиты демонстрируют более устойчивый рост, чем кредиты. Согласно информации Банка России, рублевые и валютные вклады физических лиц в российских банках за январь – октябрь 2015 года выросли на 14,2%, по итогам года этот показатель, по прогнозам регулятора, достигнет примерно 15%.

– Объем кредитов населению действительно уменьшается. Стоит отметить также, что население в принципе меняет свое отношение к потребительскому кредитованию из-за снижения своих доходов. Сейчас население больше настроено сберегать, а не тратить, – уверена Ирина Воробьева.

Впрочем, в сценарии развития депозитного рынка не обошлось без «ложки дегтя».

– Отзывы Центробанком лицензий настораживают вкладчиков, это нанесло удар по имиджу и репутации частных банков. После этих случаев многие игроки зафиксировали отток средств в государственные банки, – констатирует Александр Казанский.

Тем не менее в целом банкиры положительно оценивают действия регулятора по «расчистке» рынка, считая, что они помогут оздоровить банковскую систему через повышение ее эффективности и устойчивости.

– В России банковская система низкоэффективна, что приводит к высокой стоимости банковских услуг и отражению на банковских балансах несвойственной деятельности. Многие банки, особенно из четвертой сотни и ниже, являются кэптивными, обслуживают несколько предприятий и банковской деятельностью в прямом смысле слова не занимаются. Уход таких банков сделает банковскую систему более прозрачной, управляемой и эффективной. Также в условиях ограниченных возможностей кредитования для банков на первый план выходит повышение эффективности операционных процессов, – считает Кирилл Мясоедов.

По его словам, в условиях нестабильности банкам нужно уделять особое внимание поддержке достаточности капитала для абсорбирования непредвиденных потерь:

– Большинство обанкротившихся/санируемых банков имели отрицательный капитал в результате проведения рискованной кредитной политики и сомнительных операций, многие из них привлекали средства населения как основной источник фондирования, ставя под сомнение доверие ко всей банковской системе.

Действия Банка России значительно поддержали систему в этом году. В том числе обеспечением дополнительного предложения через РЕПО ликвидности (в том числе валютной) банкам, введением временных послаблений в расчете нормативов для банков, осуществлением докапитализации системообразующих игроков.

– Несмотря на проблемы и отзыв лицензий у отдельных кредитных организаций, банковская система в целом встретила сложные экономические условия подготовленной, продемонстрировав большую осторожность и сосредоточившись на усилении риск-менеджмента, качестве активов, операционной эффективности, – резюмирует
Руслан Еременко.

Ольга Великанова

СИТУАЦИЯ УЖЕ НЕ ПАТОВАЯ

Алексей Теплоухов

Алексей Теплоухов, директор дирекции операций на финансовых рынках Банка «Санкт-Петербург»

– Активы банков СЗФО показали более существенный рост, чем активы банковского сектора России в целом, кроме того, динамика их в течение года была более ровной. За 10 месяцев активы банков из СЗФО выросли на 6,8% против общероссийского показателя в 0,6%. Суммарный финансовый результат банков из СЗФО по итогам 8 месяцев 2015 года составил 6,15 млрд рублей. При этом прибыльными оказались 68% действующих в регионе кредитных организаций. Финансовый результат банков региона в последние несколько месяцев показывает улучшение, поэтому у нас нет оснований предполагать вероятность убытка по итогам года.

Понижение ключевой ставки Банка России с 17 до 11% с начала 2015 года существенным образом сказалось на ставках корпоративного кредитования. Дело в том, что в начале января 2015-го ситуация в корпоративном кредитовании была практически патовая, вплоть до приостановки выдачи новых кредитов в некоторых банках. По мере прояснения ситуации и постепенного снижения ключевой ставки объемы кредитования стали показывать восстановление. Ставки по корпоративным кредитам снизились даже более существенно по сравнению с ключевой ставкой ЦБ. В соответствии с данными ЦБ РФ, за прошедшие 10 месяцев 2015 года просроченная задолженность по кредитам юридическим лицам в СЗФО выросла в 3,2 раза, а по кредитам физическим лицам – на 17%. В целом по России рост просрочки в розничном кредитовании был существенно выше. Подобная картина объясняется тем, что в СЗФО не зарегистрировано крупных банков, специализирующихся на розничном кредитовании, а именно у них наблюдался основной рост просрочки.

2015 год подтвердил, что российская банковская система оказалась весьма устойчивой к внешним шокам. Стоит отметить, что сценарий с падением курса рубля практически в два раза и ростом ключевой ставки ЦБ РФ до 17% вряд ли кто-то мог предусмотреть, даже в качестве стресс-сценария. Тем не менее российская банковская система справляется с внешними шоками, продолжая выполнять свои основные функции и демонстрируя положительный финансовый результат.

В печатной версии статья называется — «До безоблачности еще далеко» (журнал «Управление бизнесом», № 25, декабрь, 2015 г.)

Похожие сообщения

Добавить комментарий

Наверх
X